Stel je hebt de afgelopen jaren in loondienst met succes een bijdrage geleverd aan de groei van diverse bedrijven. Wat is dan de volgende stap? Ga je weer opzoek naar een nieuwe carrièrestap of is het tijd om met een goed doordacht plan toch die ´´ondernemerskriebel´´ te volgen.
Je kunt starten met het briljante plan wat ontstaan is tijdens de BBQ op de camping, het nadeel is een onzekere periode waarbij veel drempels genomen moeten worden. Een bestaand bedrijf overnemen via een Management Buy In (MBI) kan dan een logische stap zijn.
Deze keuze maak je vaak voor de lange termijn en je wilt zeker weten dat de inkoop een verstandige keuze is. Een goede voorbereiding en ondersteuning is hierbij essentieel.
Alles wat je moet weten over een Management buy-out
Heb je er wel eens aan gedacht dat je best het bedrijf waar je nu werkt over zou willen nemen? Je maakt al heel wat jaren deel uit van de onderneming en van het managementteam. Je hebt de eigenaar van de onderneming er wel eens over gehoord, de tijd om het bedrijf over te dragen komt dichterbij maar er is geen opvolging binnen de familie. Verkopen is een optie maar liever niet aan een vreemde om de overgang ook voor het personeel zo goed mogelijk te laten verlopen.
Je ziet het wel voor je om eigenaar te worden van de zaak maar hoe pak je dat aan? En wat is de onderneming eigenlijk waard? Je zou ineens heel anders met je werkgever om tafel zitten. Hoe voer je overnamegesprekken en hoe kun je de overname het beste financieren? Er komt veel kijken bij een management buy-out.
Wat is een overbruggingsfinanciering?
We zien het vaker. Ondernemers die een grote investering doen, deze (deels) financieren maar dan door de BTW in de problemen komen.
Je hebt bijvoorbeeld een nieuwe machine aangekocht en deze gefinancierd middels lease. Maar ook de BTW dient eerst betaald te worden en kan daarna pas terug gevraagd worden. Hierdoor kun je tijdelijk krap komen te zitten. En dan gaat de belastingdienst ook nog vragen stellen waarom je ineens zoveel terugvraagt.
Of je bent als vastgoedbelegger bezig met een transformatie waar veel geld in gaat zitten. In deze situaties kun je een zogenaamde overbruggingsfinanciering goed gebruiken. In deze kennisblog lees je hoe een overbruggingsfinanciering werkt en hoe het kan helpen bij het overbruggen van financiële uitdagingen tijdens zakelijke veranderingen en groei.
Investeren in startups
Je hebt vermogen opgebouwd en daar wil je mee investeren. Als particuliere investeerder kun je jouw vermogen op verschillende manieren aan het werk zetten. Denk bijvoorbeeld aan beleggen, investeren via crowdfunding of investeren in startups. Oud ondernemers die vermogen hebben opgebouwd met een eigen succesvolle onderneming zijn vaak geïnteresseerd in het helpen van jonge ondernemers met een vruchtbaar plan, zogenaamde startups. Deze investeerders, ook wel Angel Investors genoemd, investeren niet alleen met geld in startups maar ook met ervaring. Een interessante vorm van investeren, vaak met een hoger rendement maar mét de bijbehorende risico’s.
Wat is cashflow en hoe bereken je het?
‘Cash is King’ is een uitspraak die regelmatig voorbijkomt. Met cash (geld) kun je namelijk zelf bepalen wanneer de rekeningen te betalen en investeringen te doen. Het kan natuurlijk voorkomen dat er in een bepaalde periode niet voldoende cash is om alle rekening te betalen, maar voor een langere periode houdt een bedrijf dit niet vol. Het is daarom belangrijk om inzicht te hebben in de toekomstige cashflow van je bedrijf. Met name als je bedrijf snel groeit, seizoengevoelig is, veel investeringen moet doen of in een moeilijke periode zit.
Wat te doen met spaargeld?
Overal lees je dat de rente flink stijgt als gevolg van onzekerheid op de financiële markten. Helaas zie je dit nog maar beperkt terug in de rentevergoeding op je spaarrekening. Banken zijn nog terughoudend met het verhogen van hun spaarrentes, iedere dag dat ze dit uitstellen levert immers geld op. Met de huidige inflatie kost sparen je nog steeds geld.
Herfinancieren bij een hoge rente
De rentes zijn het afgelopen jaar flink gestegen. De 5 jaars IRS bijvoorbeeld zat vorig jaar nog onder de 1% en is inmiddels gestegen naar 3,04%. Dit betekent voor een ondernemer dat wanneer de rentevast periode afloopt of een herfinanciering plaats vindt, hij/zij te maken krijgt met een hogere rente. Dit heeft invloed op de maandelijkse uitgaven en daarom is het goed om de nieuwe situatie vooraf goed in beeld te brengen. Wat worden de nieuwe rente- en aflossingsverplichtingen en welke mogelijkheden zijn er om deze te beïnvloeden?
Daarbij is het goed om uit te leggen dat het rentepercentage wat een financier vraagt is opgebouwd uit drie* componenten, de funding, de liquiditeitsopslag en de risico-opslag.
Funding: Dit is de rente die wordt berekend op basis van de kosten die een financier maakt om geld te lenen op de kapitaalmarkt. Deze rente kan variëren afhankelijk van de looptijd en de marktomstandigheden. Als klant heb je hier geen invloed op. De afgelopen periode zijn de rentes op de kapitaalmarkt flink gestegen.
De liquiditeitsopslag: Deze wordt rechtstreeks gelieerd aan de mate waarop de bank in staat is op de kapitaalmarkt geld aan te trekken. Dit verschilt per bank en banken zijn hierin niet transparant omdat dit concurrentie gevoelige informatie is.
Risico opslag: Dit is een extra margedie een financier in rekening brengt om het risico van het verstrekken van een financiering te compenseren. Hoe hoger het risico op het niet kunnen terugbetalen van de financiering, hoe hoger de risico-opslag zal zijn. Op deze risico-opslag heb je als klant wel degelijk invloed.
Om de risico-opslag te bepalen maakt de financier een risico score van jouw bedrijf. Deze wordt bepaald door een combinatie van factoren zoals de bedrijfstak waarin jouw bedrijf opereert, de grootte van het bedrijf en de financiële resultaten. Zorg dat de financier beschikt over de actuele gegevens van jouw bedrijf. Als de afgelopen jaren de financiële resultaten van jouw onderneming zijn verbeterd kan dit een positieve invloed hebben op de risico-opslag.
Een ander onderdeel van de risico-opslag is de waarde van het onderpand in verhouding tot de uitstaande financiering. Hoe hoger de waarde van het onderpand ten opzichte van de financiering, hoe lager de risico-opslag. Een actueel taxatierapport van het onderpand waaruit een hogere waarde blijkt kan dus jouw risico-opslag positief beïnvloeden.
Niet alleen de rente, maar ook de aflossingen zijn onderdeel van de maandelijkse financieringslasten. Het is goed om ook de aflossingen kritisch tegen het licht te houden. Zijn deze nog wel passend in relatie tot de waarde van het onderpand,de ontwikkelingen binnen jouw bedrijf, jouw strategie en de bedrijfstak waarin je actief bent?
Op het moment dat je rentevastperiode afloopt of dat je moet herfinancieren is het belangrijk bovenstaande aspecten goed in beeld te hebben en te beschikken over actuele informatie. Dan kun je namelijk ook vergelijkende offertes opvragen bij andere financiers en de beste keuze maken in financieringsvoorwaarden en condities die bij jouw bedrijf passend zijn. In de huidige markt zijn de verschillen aanzienlijk.
Ook voor verhuurd vastgoed is het van belang om de rentevast periode te monitoren en bij het aflopen van de lening goed te kijken naar de opties. Ga je als eigenaar in op het nieuwe rente aanbod van de bank of is het in de huidige tijd van rente schommelingen verstandig om ook eens verder te kijken? Tijdig actie nemen kan zorgen voor een mooie besparing. Informeer goed wat de mogelijkheden zijn. De adviseurs van Eijgen Finance staan je graag bij om de verschillende opties in beeld te brengen. Neem contact op om vrijblijvend jouw mogelijkheden te bespreken.
Voor een financiering voor je bedrijf ga je naar de bank. Dat is de gedachte die bij veel ondernemers nog leeft. Banken financieren het MKB nog steeds, maar zijn strenger geworden en willen minder financieringsrisico lopen. Door financieringsvormen te combineren, ook wel stapelen genoemd, is het toch mogelijk om een volledige financiering op te halen.
Het stapelen van financiering verwijst naar het gebruik van meerdere financieringsbronnen om een bedrijf of project te financieren. Het stapelen van financiering kan bestaan uit het combineren van verschillende soorten financiering, zoals eigen vermogen, schuldfinanciering en subsidies. Een combinatie van leningen, leasing en werkkapitaalfinanciering kan bijvoorbeeld een goede manier zijn om de benodigde middelen te verkrijgen. Een ander voorbeeld is de combinatie van crowdfunding en leningen. Deze combinatie kan vooral nuttig zijn voor startende bedrijven die crowdfunding gebruiken om startkapitaal op te halen en vervolgens een lening afsluiten voor extra groeikapitaal.
Het stapelen van financiering kan voordelen hebben, zoals het vergroten van de financieringsmogelijkheden. Echter het kan ook risico’s met zich meebrengen, zoals het vergroten van de schuldenlast. Hieronder worden de voordelen en risico’s op een rij gezet.
De voordelen van een stapelfinanciering:
Verhoogde financieringsmogelijkheden: Door meerdere financieringsbronnen te combineren kan het totale bedrag aan financiering worden vergroot. Dit kan vooral belangrijk zijn wanneer er veel kapitaal nodig is, maar waarvoor het moeilijk is om één enkele bron van financiering te vinden.
Diversificatie van financieringsbronnen: Het stapelen van financiering kan zorgen voor een meer gebalanceerde mix van financieringsbronnen. De risico’s van afhankelijkheid van een enkele bron van financiering nemen hierdoor af.
Meer flexibiliteit: Door verschillende financieringsbronnen te combineren kan er meer flexibiliteit ontstaan in de financieringsstructuur. In het voorbeeld van de combinatie van een lening van een bank met een investering van een venture capitalist en een subsidie van de overheid kan geschoven worden in de verhouding. Dit kan interessant zijn om het risico op financiële verliezen te verminderen of om de belastingvoordelen van schuldfinanciering te benutten.
De risico’s
Hogere schuldenlast: Door meerdere financieringsbronnen te combineren kan de totale schuldenlast toenemen. Dit kan het risico op financiële problemen vergroten als de cashflow niet voldoende is om de schuldverplichtingen na te komen.
Verminderde controle: Wanneer meerdere financiers betrokken zijn kan de controle over het bedrijf of project verwateren. Bijvoorbeeld schuldfinanciers kunnen eisen stellen aan het management en beleid, terwijl eigen vermogen verschaffers meer invloed kunnen uitoefenen op de strategische richting van het bedrijf.
Complexiteit: Het stapelen van financiering kan de financieringsstructuur complexer maken door meer betrokken partijen en verschillende soorten financiering. Dit kan de administratie en rapportage ingewikkelder maken en meer tijd en middelen vereisen.
Mismatch van financieringsbronnen: Het combineren van financieringsbronnen kan leiden tot een mismatch tussen de verschillende financieringsbronnen, waardoor het moeilijk kan zijn om de financieringsstructuur goed te beheren.
Door financieringsbronnen te combineren kan een bedrijf toegang krijgen tot de kapitaalstructuur die nodig is om zijn activiteiten te ondersteunen en te groeien. Dit kan een bedrijf meer flexibiliteit geven en minder afhankelijk maken. Het is echter belangrijk om de financieringsstructuur zorgvuldig te beheren om ervoor te zorgen dat deze goed is afgestemd op de behoeften van het bedrijf en voldoende financiële veerkracht biedt.
De adviseurs van Eijgen Finance kunnen jou helpen om dit goed in beeld te brengen. Wil jij hierover eens van gedachten wisselen of heb je een concrete vraag? Neem gerust contact op.
Deze kennisblog is geschreven door Eijgen Finance adviseur Rudy Groeneveld.
De voor- en nadelen van crowdfunding
Recent behaalde een bekend crowdfundplatform de grens van EUR 500 miljoen verstrekte geldleningen. Maar hoe werkt crowdfunding? En wat zijn de voor- en nadelen?
Bij crowdfunding financiert een groep investeerders een project. De instapdrempel is laag, vak kun je al mee investeren vanaf EUR 100,-, dus de groep investeerders kan groot zijn. Investeerders zijn over het algemeen, maar niet uitsluitend, particulieren. Via een online platform schrijft men in op een project op basis van de gegeven informatie en eventueel beantwoorde vragen. Looptijden variëren van zes maanden tot 10 jaar. Vaak wordt crowdfunding ingezet voor zakelijke financiering, maar er zijn ook crowdfunding platformen voor (persoonlijke) goede doelen.
Als je als ondernemer denkt aan crowdfunding om jouw investering mee te financieren is het belangrijk om je propositie helder te hebben. Daarnaast is actueel inzicht in je resultaten belangrijk en ook een onderbouwde prognose. Je kunt zelf een crowdfundplatform benaderen, maar om goed voor de dag te komen en kans van slagen zo groot mogelijk te maken, is het raadzaam een Eijgen adviseur in te schakelen. Na beoordeling en goedkeuring van jouw aanvraag wordt er in overleg een pitch gemaakt waarna het project gepubliceerd wordt. Het project staat eerst (verplicht) twee dagen online voordat er op ingeschreven kan worden. Goede projecten worden in de regel binnen een paar uur tot een paar dagen volgeschreven. Daarna worden de gelden bij de investeerders geïnd, de (zekerheids)documenten opgemaakt en vervolgens de financiering verstrekt.
Voordelen van crowdfunding: Onze ervaring met crowdfunding is dat men praktischer dan een bank in de wedstrijd zit. Men zoekt echt naar de mogelijkheden. Daarnaast zijn de grote platforms snel met een terugkoppeling en is stapelen van financiering mogelijk. Dit kan je leencapaciteit vergroten. Verder kun je als bedrijf een incentive meegeven, dit werkt goed als je bijvoorbeeld aan consumenten levert, je geeft dan bijvoorbeeld als restaurant een kortingsvoucher of een eerste gratis bakje koffie. Je crowdfund campagne is hierdoor meteen ook een marketingcampagne. Als laatste is crowdfunding een mooie financieringsvorm voor het financieren van startende ondernemers en innovaties.
Nadelen van crowdfunding: Er kleven ook enkele nadelen aan crowdfunding. De grootste is dat je bedrijfsinformatie online gepresenteerd wordt waardoor iedereen (die is aangesloten bij het platform) de informatie kan bekijken. Aansluiten bij een platform is in de regel relatief eenvoudig, dus ook je concurrent zou jouw resultaten kunnen bekijken. Ander nadeel is dat de kosten (rente, afsluitkosten en administratiekosten) hoger zijn dan bij een traditionele bank. Als laatste zijn niet alle crowdfundplatforms even professioneel, het is dus van belang om een platform te kiezen dat is aangesloten bij een keurmerk.
Sinds november 2022 moeten crowdfundplatforms aan Europese regels voldoen. De verwachting is dat dit zal leiden tot een consolidatie in de markt en er in Nederland enkele (grote) platforms over zullen blijven.
Heb je ook investeringsplannen? En wil je weten of crowdfunding een optie is? Neem gerust contact op met één van onze Eijgen adviseurs. We helpen je graag vooruit!
Deze kennisblog is geschreven door Eijgen Finance adviseur Tonny van Dijk.
Het belang van een financieringsmemorandum
Een producent in de metaalindustrie neemt een concurrent over en betaalt de overnamesom met behulp van een financiering. Dit is zomaar een voorbeeld van een financieringsaanvraag waarbij een goed financieringsmemorandum van belang is. Om de kans op een succesvolle financieringsaanvraag zo groot mogelijk te maken is het van belang dat mogelijke financiers of investeerders beschikken over duidelijke, juiste en volledige informatie. Om hierin te voorzien wordt een zogenaamd financieringsmemorandum opgesteld.
Een goed financieringsmemorandum is belangrijk omdat het de basis vormt voor het aantrekken van een financiering voor jouw bedrijf of project. Het memorandum dient als informatiebron voor potentiële financiers of investeerders. Het moet nauwkeurig, overtuigend en professioneel worden opgesteld om de kans te vergroten op het verkrijgen van financiering. Geen wollige taal maar beknopte tekst met conclusies op basis van de feiten. Dit draagt bij aan het vertrouwen van investeerders in jouw bedrijf of project. Het is belangrijk om een realistisch beeld te schetsen van jouw bedrijf of project.
De inhoud van een financieringsmemorandum is afhankelijk van de specifieke financieringsbehoefte van het bedrijf of project en de aard van financiering die wordt gezocht. Over het algemeen bevat een financieringsmemorandum de volgende informatie:
Bedrijfsachtergrond: een korte beschrijving van de geschiedenis van het bedrijf, de kernactiviteiten en de branche waarin het bedrijf actief is.
Bedrijfsstrategie: een uitleg van de plannen en doelstellingen van het bedrijf zoals bijvoorbeeld de groeistrategie, verkoop en marketingplannen. Hoe wil het bedrijf zich onderscheiden en bekend staan bij haar klanten.
Marktanalyse: een beschrijving van de economische ontwikkelingen en de specifieke ontwikkelingen in de branche waarin het bedrijf actief is en de invloed daarvan op het bedrijf.
Informatie over de aandeelhoudersstructuur: een overzicht van de aandeelhoudersstructuur, waaronder de verdeling van de aandelen en eventuele belangrijke aandeelhouders.
Managementteam: een beschrijving van de ervaring en de kwalificaties van het managementteam, zoals de achtergrond van de sleutelfiguren en hun relevantie voor het bedrijf.
Investering en financieringsplan: een beschrijving van de investeringsbehoefte van het bedrijf of project inclusief de bedragen en de manier waarop deze investering betaald of gefinancierd worden.
Financiële analyse: een analyse van de inkomsten en uitgaven van het bedrijf. Dit bestaat onder andere uit de historische en geprognotiseerde winst en verliesrekeningen, balansen en kasstroomoverzichten. Hierin kunnen verschillende scenario’s worden uitgewerkt.
Zekerheden: een weergave en analyse van de zekerheden die het bedrijf kan bieden aan een financier, zoals het hypotheekrecht op een bedrijfspand of de verpanding van inventaris en debiteuren.
Bijlagen: organogram, contracten, financiële verklaringen en andere relevante documenten die aanvullende informatie bieden over het bedrijf of project.
Zoals je ziet betreft het een uitgebreid document. De adviseurs van Eijgen Finance zijn gespecialiseerd in het opstellen van een financieringsmemorandum en stellen deze regelmatig samen voor klanten. Wil je jouw bedrijf of project ook overtuigend en professioneel presenteren aan financiers of investeerders? Neem dan eens vrijblijvend contact op met een Eijgen Finance adviseur bij jou in de buurt. We helpen je graag verder!
Deze kennisblog is geschreven door Eijgen Finance adviseur Rudy Groeneveld.
De kracht van een hoog energielabel
Sinds januari 2021 zijn er nieuwe regels van toepassing voor de bepaling van een energielabel voor een huis. Elk huis heeft een label welke loopt van A tot G om zo de energie zuinigheid aan te tonen. Woningen met een A++++ label (groen) zijn het energiezuinigst en de minst zuinige woningen krijgen een G-label (rood). Op ieder label staat aangegeven welke mogelijkheden er zijn om de woning energiezuiniger te maken. Voorbeelden kunnen zijn het plaatsen van dubbelglas, de aanleg van zonnepanelen op het dak of een hybride cv ketel.
In 2015 heeft de overheid iedere woningeigenaar een voorlopig energielabel toegezonden. Het voorlopige energielabel was een inschatting op basis van gegevens uit het Kadaster. In de praktijk kan een woning echter een beter of slechter energielabel hebben (bron NVM). Het voorlopige energielabel is per eind 2020 niet meer zichtbaar en vanaf dat moment zijn er dus nieuwe regels van kracht. Een van de nieuwe regels houdt in dat de aanvraag van een label niet meer digitaal verloopt maar dat een energie adviseur ter plekke de woning bekijkt en een rapportage opmaakt. Bij verkoop van een woning is het verplicht om een geldig energielabel te tonen en bij verhuur van een woning is dit ook het geval. Het label geeft immers meer duidelijkheid over de energielasten en het wooncomfort.
Verduurzaming van een woning is niet alleen van belang om het verbruik aan energie te beperken, het is ook een stuk belangrijker geworden bij de verkoop van een woning. Door de significant gestegen prijzen voor gas en elektra is deze ontwikkeling versnelt. Huizen met een goed energielabel worden sneller en beter verkocht. Een woning met energielabel C brengt nu gemiddeld 11,6 procent meer op dan een vergelijkbare woning met label G. Met de huidige gemiddelde woningprijs leidt dat tot bijna 50.000 euro verschil (bron: NOS).
Conclusie: Verduurzaming van een huis is niet alleen goed voor de energierekening en het milieu, maar ook goed voor de verkoopwaarde van je woning!
Er zijn uitzonderingen op de regel. Onderstaand overzicht geeft aan bij welk type gebouw een energielabel verplicht is en bij welke type gebouw niet.
Gebouwen met een verplicht energielabel:
Woningbouw, zoals woningen en appartementen.
Utiliteitsbouw, zoals kantoorgebouwen, gebouwen voor gezondheidszorg en overheidsgebouwen.(Per 1 januari 2023 moet een kantoorgebouw minimaal energielabel C hebben)
Gebouwen waarvoor geen energielabel verplichting geldt:
Beschermde monumenten volgens de Erfgoedwet of volgens een provinciale of gemeentelijke monumentenverordening.
Gebouwen voor religieuze activiteiten, zoals kerken en moskeeën.
Vrijstaande gebouwen met een gebruiksoppervlakte tot 50 m2. Bijvoorbeeld een tiny house, woonboot of woonwagen.
(Agrarische) bedrijfspanden bedoeld voor opslag of bewerking, bijvoorbeeld fabriekshallen.
Gebouwen die ten hoogste 2 jaar in gebruik zijn, zoals bouwketen, noodwinkels en noodlokalen bij scholen.
Recreatiewoningen die minder dan 4 maanden per jaar in gebruik zijn. En met een verwacht energieverbruik van minder dan 25% van het verbruik bij permanent gebruik.
Gebouwen die geen energie gebruiken om het klimaat binnen te regelen, zoals schuren of garages
Een eerste stap is het controleren van het huidige energielabel. Je kunt op EP-Online controleren welk energielabel jouw pand nu heeft. Heb je energielabel A, B of C? Dan hoef je op dit moment niets te doen. Heb je een lager energielabel dan is er werk aan de winkel. Een energielabel mag niet meer online verstrekt worden, hiervoor schakel je een energie adviseur in. Deze adviseur komt langs om het huidige label te bepalen en in kaart te brengen welke mogelijkheden tot verduurzamen je op het pand hebt.
Het kan heel goed zijn dat je een financiering nodig hebt om de verduurzamingsmaatregelen uit te kunnen voeren. Hiervoor zijn tegenwoordig talloze alternatieven voor de traditionele bank. Bovendien kun je gebruik maken van subsidies en fiscale maatregelen. We helpen je hierbij graag verder!
Deze kennisblog is geschreven door Eijgen Finance adviseur Thomas Peters.
Verduurzamen met de BMKB-Groen regeling
De overheid helpt jou als ondernemer te verduurzamen. Daarom heeft zij de BMKB-regeling (in de volksmond staatsgarantie) uitgebreid met een speciale groenregeling, de BMKB-Groen, ook wel BMKB-G. Deze regeling geeft een financier extra zekerheid bij het verstrekken van financiering ten behoeve van verduurzaming. Bijvoorbeeld wanneer je jouw bedrijfspand wilt verduurzamen naar minimaal Label C of wilt investeren in bedrijfsmiddelen opgenomen in de EIA-energielijst, zoals ledverlichting of een warmtepomp.
Het verschil tussen BMKB en BMKB-Groen Een normale staatsgarantielening dekt 50% van het te investeren bedrag en heeft een looptijd van zes jaar. De BMKB-Groen dekt 75% af en heeft een maximale looptijd van twaalf jaar. Bovendien is de provisie op een BMKB-G lager.
Jouw voordeel: een financier zal eerder bereid zijn om jouw groene investeringen, die in de regel een lange terugverdientijd hebben, te financieren. Daarnaast kan het inzetten van deze regeling aanzienlijk in het rentetarief schelen omdat de financier meer zekerheid verkrijgt. De verwachting is dat de grootbanken deze regeling vanaf Q1 volgend jaar kunnen aanbieden. Er zijn op dit moment wel een aantal non-bancaire financiers die er al klaar voor zijn.
Deze kennisblog is geschreven door Eijgen Finance adviseur Tonny van Dijk.
Overcreditering, geldt dit ook voor bedrijven?
Stel je voor, je bent als ondernemer een financiering van EUR 500.000 aangegaan voor de groei van je bedrijf en hebt met dit bedrag een tweede vestiging geopend. Na een jaar blijkt dat je door de krapte op de arbeidsmarkt geen goed personeel kunt vinden. De beoogde groei met de tweede vestiging komt niet van de grond. Je komt in de financiële problemen om de aangegane lening terug te betalen. Had de kredietverstrekker jou als ondernemer moeten behoeden voor dit risico? Is hier sprake van overcreditering?
Daarbij is het belangrijk om eerst te bepalen wat overcreditering is. Eigenlijk is het vrij eenvoudig. Wanneer iemand meer geld heeft geleend dan hij op basis van zijn financiële draagkracht kan dragen, is er sprake van overcreditering. Iemand kan hierdoor in financiële problemen komen en dat dient een kredietverstrekker op voorhand proberen te voorkomen. De kredietverstrekker dient onderzoek te doen naar de financiële positie van diegene die de financiering aanvraagt. Indien uit dit onderzoek blijkt dat het financieel onverantwoord is, mag een kredietverstrekker geen financiering verstrekken. Dit is vastgelegd in de wet Wft artikel 4:34 en wordt in de volksmond ook wel zorgplicht genoemd. Echter het opmerkelijke aan deze wet is dat deze specifiek voor consumenten is.
Maar wat is er dan geregeld voor bedrijven? In de wet eigenlijk niets. Een financiering wordt niet gezien als een complex product waarvoor speciale kennis is vereist. Van een ondernemer wordt geacht dat hij deze kennis bezit dan wel dat hij nader onderzoek doet om deze kennis te vergaren. Voor het voorbeeld zoals hierboven vermeld is jurisprudentie van de rechtbank aanwezig waarin wordt gesteld dat dit tot het ondernemersrisico behoort. De ondernemer was op basis van een vooraf opgestelde prognose in staat om de maandelijkse financieringslasten te berekenen. Het niet behalen van de beoogde groei en de bijbehorende omzet is niet gelegen in de hoogte van de lening, maar in andere (markt)omstandigheden.
Ondanks dit dient een bank wel altijd zorgvuldig onderzoek te doen of een bedrijf de financieringslasten kan dragen. Om deze reden is door de Nederlandse Vereniging van Banken de Gedragscode Klein zakelijke Financiering opgesteld. Onder klein zakelijke klanten worden ondernemingen met een omzet van maximaal EUR 5.000.000 verstaan. Klein zakelijke klanten beschikken over het algemeen niet over de financiële kennis en ervaring die bij grotere bedrijven wel aanwezig is. De Gedragscode houdt hier rekening mee en verschaft duidelijkheid over wat een klant mag verwachten van een bank wanneer zij een financiering afsluiten. Ook klachtenafhandeling is onderdeel van de Gedragscode. De hele Gedragscode is te vinden op Gedragscode Kleinzakelijke Financiering (nvb.nl).
Twijfel je over het aangaan van een financiering? Bij Eijgen Finance denken we graag met je mee zodat je rustig kunt slapen van je beslissing. We kunnen een gedegen analyse voor je maken om het risico op overcreditering als ondernemer te verkleinen. Vind jouw Eijgen Finance adviseur: Adviseurs – Eijgen Finance.
Deze kennisblog is geschreven door Eijgen Finance adviseur Rudy Groeneveld.
Aandeel non-bancaire financieringen groeit, zo ook rol intermediairAgrarische financieringen, een vak apart?
Ons land staat bekend om haar hoogwaardige en innovatieve agrarische sector. De vele agrarische ondernemingen, veelal familiebedrijven, zorgen dagelijks voor ons voedsel. Het is een sector die vele uitdagingen kent. Met name de wet en regelgeving hebben een grote impact op de bedrijfsvoering van een agrarische onderneming. Uitbreiding of verhoging van de productiecapaciteit is vaak aan strenge regels gebonden. Ook een financier zal dit meenemen in haar beslissing. Wat komt er kijken bij een agrarische financiering en hoe zorg je voor een goede voorbereiding? In deze blog gaan onze adviseurs Rudy Groenveld van Eijgen Finance Twente en Daniël Keizer van Eijgen Finance Drachten daar verder op in.
