Futures

Wat zijn futures?
Futures zijn financiële contracten waarin twee partijen afspreken om een bepaald goed of financieel instrument te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op een toekomstige datum. Deze contracten worden vaak gebruikt om risico’s te beheersen of te speculeren op prijsveranderingen van grondstoffen, aandelenindexen, valuta’s en andere activa. De prijs van een future wordt bepaald door de huidige marktverwachtingen van de toekomstige prijs van het onderliggende goed.

Hoe werken futures?
Futures werken door een overeenkomst tussen twee partijen: de koper en de verkoper. De koper stemt ermee in om de onderliggende activa te kopen tegen een vaste prijs op een toekomstige datum, terwijl de verkoper ermee instemt om het onderliggende goed te leveren tegen diezelfde prijs. Er zijn twee hoofdsoorten van marktdeelnemers in de futuresmarkt:

Speculanten: Deze handelaren proberen winst te maken door te speculeren op de prijsveranderingen van de onderliggende activa.
Hedgers: Deze marktdeelnemers gebruiken futures om zichzelf te beschermen tegen prijsschommelingen. Bijvoorbeeld, een boer kan een future verkopen om een vaste prijs te verzekeren voor zijn gewas bij de oogst.
Futurescontracten worden verhandeld op beurzen zoals de Euronext of de Chicago Mercantile Exchange (CME).

Beleggen in futures
Beleggen in futures kan winstgevend zijn, maar het brengt ook aanzienlijke risico’s met zich mee. Hier zijn enkele stappen en overwegingen:

Onderzoek: Verdiep je in het onderliggende actief en de factoren die de prijs beïnvloeden.
Kapitaal: Zorg voor voldoende kapitaal, omdat futures trading vaak margerekeningen vereist, waarbij een bepaalde hoeveelheid geld als borg wordt gehouden.
Strategie: Ontwikkel een duidelijke handelsstrategie, inclusief stop-loss orders om verliezen te beperken.
Monitoring: Blijf de markt en je posities nauwlettend volgen, omdat de prijzen snel kunnen veranderen.

Wat is het verschil tussen futures en opties?
Hoewel futures en opties beide derivaten zijn, hebben ze enkele belangrijke verschillen:

Verplichtingen:
Futures: Beide partijen hebben de verplichting om de transactie te voltooien op de vervaldatum.
Opties: De koper van een optie heeft het recht, maar niet de verplichting, om de transactie uit te voeren.

Risico en beloning:
Futures: De potentiële winst of verlies is onbeperkt, afhankelijk van de marktbewegingen.
Opties: Het maximale verlies voor de koper van een optie is beperkt tot de betaalde premie.

Complexiteit:
Futures: Zijn over het algemeen eenvoudiger te begrijpen omdat ze een rechttoe rechtaan verplichting tot kopen of verkopen zijn.
Opties: Zijn complexer vanwege de verschillende soorten (call en put opties) en de verschillende strategieën die kunnen worden toegepast.

Conclusie
Futures zijn krachtige financiële instrumenten die worden gebruikt om te speculeren op prijsveranderingen of om risico’s te beheersen. Hoewel ze aanzienlijke winstkansen bieden, brengen ze ook hoge risico’s met zich mee. Het begrijpen van hoe futures werken, de verschillen met opties, en het hebben van een goed doordachte strategie is belangrijk voor succesvol beleggen.